דגשים לעניין תפקידם של רואי חשבון מבקרים של קרנות נאמנות נוכח המשבר הכלכלי העולמי
דגשים לעניין תפקידם של רואי חשבון מבקרים של קרנות נאמנות נוכח המשבר הכלכלי העולמי
המחלקה המקצועית, נובמבר 08
לאחרונה פרסמה הרשות לניירות ערך את החוזר לרואי חשבון מבקרים של קרנות נאמנות בדבר דגשים לעניין תפקידם של רואי חשבון מבקרים של קרנות נאמנות נוכח המשבר הכלכלי העולמי. להלן עיקרי החוזר:
נוכח המשבר הכלכלי העולמי, סגל הרשות סבור כי על רו"ח מבקרים לבצע ביקורת ביתר זהירות ועם מידת הספקנות הראויה. מובאת להלן רשימה של דוגמאות לנושאים, לגביהם סגל הרשות מצפה מרואי החשבון של קרנות נאמנות כי תינתן תשומת לב מיוחדת במהלך ביקורת הדוחות הכספיים:
- בחינת קיום של ניירות ערך שעל פי תקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחיר קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה 1994- (להלן – "תקנות המחירים") היה על מנהל קרן לקבוע את שוויים בהתאם להנחיות דירקטוריון.
מדובר בני"ע שהמסחר בהם הופסק או שלא נעשו בהם עסקאות במשך שלושה ימי מסחר רצופים או שנקבע להם שווי החורג באופן קיצוני מהשווי שהיה צפוי בהתחשב בשווי שבו ניתן לממשם, כאשר במהלך התקופה האחרונה ניתן לראות עליה במספר ני"ע מסוגים אלה, המוחזקים בקרנות נאמנות. סגל המחלקה מצפה מרואי החשבון לבחון, במהלך ביקורת הדוחות הכספיים, האם הנכסים שיש לקבוע את שוויים על פי תקנות המחירים בהתאם להנחיות דירקטוריון, אכן שוערכו כך. - אופן שערוך הנכסים שעל פי תקנות המחירים יש לקבוע את שוויים בהתאם להנחיות דירקטוריון,כאמור בסעיף 1 לעיל.
בניגוד למצב בו שווי רובם המוחלט של ניירות הערך המוחזקים בקרנות נקבע על פי מחיריהם בבורסות או בשווקים מוסדרים ללא שיקול דעתו של מנהל קרן, בתקופה האחרונה ניכר כי שוויים של ני"ע רבים המוחזקים על ידי קרנות נאמנות נקבע על פי הנחיות דירקטוריון מנהל קרן תוך כדי הפעלת שיקול דעת. סגל המחלקה סבור כי על רואי החשבון לבחון, במהלך ביקורת הדוחות הכספיים, את סבירות שיקול הדעת שהפעיל מנהל קרן בעת קביעת שווי ניירות הערך על פי הנחיות הדירקטוריון, לרבות ביחס לשיטה לפיה נקבע השווי. כמו כן, על רואי החשבון לוודא כי בדוחות הכספיים של קרן ניתן גילוי נאות אודות ניירות הערך ששוויים נקבע על פי הנחיות הדירקטוריון והשיטה לקביעת השווי כאמור. - מידת הוודאות כי הנכסים, המוחזקים בקרנות, מופקדים למשמורת באופן השומר על זכות הקרן לנכסים האלה ולפירות הנובעים מהם.
בשל קריסתם של בנקים וגופים פיננסיים אחרים בחו"ל, אשר חלקם נתנו שירותי בנקאות / משמורת ניירות ערך / ברוקראז' ושירותים אחרים למנהלי הקרנות, מצופה מרואי החשבון לבחון, במהלך ביקורת הדוחות הכספיים, את מידת הוודאות כי הנכסים, המוחזקים בקרנות, מופקדים למשמורת באופן השומר על זכות הקרן לנכסים האלה ולפירות הנובעים מהם. מקום בו קיים חשש לגבי רמת הוודאות כאמור, מצופה מרואי החשבון לוודא כי מנהל הקרן יצר הפרשות מתאימות בדוחות הכספיים של הקרן. - אי תלות רואה החשבון המבקר.
סגל המחלקה מוצא לנכון להדגיש כי בתקופת המשבר הכלכלי, לאור הדוגמאות המובאות בסעיפים 1- 3 לעיל המדגימות מצבים בהם רואה החשבון נדרש לנהוג בזהירות וערנות מוגברת ובספקנות מקצועית ראויה, קיימת חשיבות מיוחדת להקפדה יתרה על אי-תלות רואה החשבון, כנדרש בחוק רואי חשבון, התשט"ו 1955- ובתקנות על פיו.
לנוחיותכם, כמו כן, מצורף בזאת הנוסח המלא של החוזר.
להורדת המאמר וההנחייה בקובץ PDF לחץ/י כאן